Bitcoinin tukitasot ja historian oppitunnit: Onko seuraava dippi väistämätön?

Bitcoinin kurssi on jälleen kerran testaamassa tärkeää tukitasoa kanavassa, joka on toiminut monen syklin ajan merkittävänä käännekohtana. Tämä nousevan kanavan tukitaso on testattu jo useasti, ja tason murtuminen kyseisessä kanavassa on usein johtanut syvään laskuun. Tässä kirjoituksessa tarkastelen, mitä tapahtuu, jos Bitcoin putoaa tämän kanavan tukitason alle, kuinka alas kurssi voisi mennä aiempien syklien perusteella ja spekuloin, onko nykyinen tilanne erilainen instituutioiden ja ETF-tuotteiden mukanaolon vuoksi. Lisäksi muistutan, että Bitcoinilla ei ole varsinaista käyttöä valuuttana, mikä voi vaikuttaa sen pitkän aikavälin kehitykseen. Alempi punainen ellipsi kuvaa mahdollista tulevaa "viimeistä" dippiä, joskin se voi olla tuotakin syvempi.

Bitcoinin tukitaso ja sen merkitys

Bitcoinin kurssi liikkuu usein kanavassa, jonka ala- ja ylärajat muodostavat tukitasot ja vastustasot. Näitä tasoja seuraamalla sijoittajat voivat arvioida, milloin kurssi saattaa kääntyä tai jatkaa suuntaansa. Tällä hetkellä Bitcoin testaa juuri tätä kanavan alaosaa, joka on aiemmin toiminut vahvana tukena.

Jos kurssi putoaa tämän tukitason alle, se voi laukaista myyntipaineen, joka vie hinnan huomattavasti alemmaksi. Historiallisesti Bitcoin on kokenut useita tällaisia laskuja, joissa tukitason murtuminen on johtanut jopa 30–50 prosentin pudotukseen.

Esimerkkejä aiemmista sykleistä

• Vuonna 2018 Bitcoinin hinta laski tukitason alapuolelle ja putosi noin 65 prosenttia huipuistaan.

• Vuoden 2014 lasku vei kurssin jopa 80 prosentin alennukseen aiemmista huipuista.

• Jokaisen syklin jälkeen kurssi on kuitenkin palautunut ja rikkonut uusia huippuja.

  
  

Nämä esimerkit osoittavat, että tukitason murtuminen voi johtaa syvään dippiin, mutta myös siihen, että Bitcoin on pystynyt nousemaan entistä korkeammalle dipin jälkeen.

Onko nykyinen sykli erilainen?

Tällä kertaa tilanne poikkeaa aiemmista sykleistä, koska markkinoilla on mukana enemmän instituutioita ja erilaisia sijoitustuotteita, kuten Bitcoin-ETF:iä. Nämä tekijät voivat vaikuttaa kurssin käyttäytymiseen monella tavalla:

• Likviditeetti ja volyymi ovat kasvaneet, mikä voi vähentää äkillisiä kurssiheilahteluja.

• Sijoittajien profiili on muuttunut, kun suuret toimijat ovat mukana, mikä voi lisätä kurssin vakauden tunnetta.

• Toisaalta markkinat ovat edelleen herkkiä uutisille ja sääntelymuutoksille, jotka voivat aiheuttaa nopeita liikkeitä ja Bitcoinin ETF-rahastoissa on ollut isoa outflowta.

  
  

Vaikka nämä tekijät voivat tukea kurssia, historia osoittaa, että Bitcoinin syklit ovat toistuneet pitkällä aikavälillä hyvin samanlaisina. Siksi on mahdollista, että seuraava dippi voi olla yhtä syvä kuin aiemmat. Kysymys kuuluukin, onko historia vahvempi, kuin parantuneet fundat isossa kuvassa? Ongelmana on itse Bitcoin, jolle ei ole mitään tulevaisuuden käyttötarkoitusta, jonka vuoksi sen päällä ei ole mitään hyviä uutisia, tai odotuksia. Ne kaikki ovat muiden kryptojen päällä, mutta Bitcoin ohjaa kuitenkin markkinan suuntaa algoritmitreidauksesta ja valaiden peliliikkeistä johtuen.

Kuinka alas kurssi voisi mennä?

Historiallisten syklien perusteella Bitcoinin kurssi on voinut pudota merkittävästi tukitason murtumisen jälkeen. Seuraavassa on arvioita siitä, kuinka alas kurssi voisi mennä, jos tukitaso ei pidä:

• 30–50 prosentin lasku nykyisestä tasosta on realistinen skenaario.

• Joissain tapauksissa lasku on ollut jopa yli 80 prosenttia huipuista, mutta tällaiset tapaukset ovat harvinaisempia. Ei mielestäni kovin todennäköistä.

• Pitkän aikavälin trendi on kuitenkin ollut nousujohteinen, mikä antaa toivoa kurssin palautumisesta.

  
  

On tärkeää muistaa, että nämä luvut perustuvat menneeseen kehitykseen, eivätkä ne takaa tulevaa. Mitä tahansa voi tapahtua ja jokin muu krypto voi ottaa ykköspaikan markkinassa.

Bitcoinin käyttöarvo ja tulevaisuuden näkymät

Bitcoinin arvo perustuu pitkälti kysyntään ja tarjontaan, mutta sillä ei ole laajaa varsinaista käyttöä maksuvälineenä tai sovellusalustana. Tämä erottaa sen monista muista kryptovaluutoista, jotka tarjoavat konkreettisia käyttötarkoituksia.

• Bitcoinin sanotaan toimivan arvonsäilyttäjänä tai digitaalisena kultana. Tuota väitettä voi haastaa, koska arvo ei varsinaisesti säily, vaan arvon säilymiseksi tulee ostaa ja myydä oikeilla hetkillä. Muuten salkku voi olla reilusti miinuksella, joka ei ole arvon säilymistä.

• Käyttötokenit, kuten Ethereum, Solana, XRP ja XLM tarjoavat alustoja älysopimuksille, tokenisoinnille ja sovelluksille, mikä voi tukea niiden arvoa paremmin.

• On mahdollista, että tulevaisuudessa Bitcoin jää pysyvästi pohjille, jos käyttötokenit nousevat ja korvaavat sen roolin. Bitcoinin ideologiaan rakastuneet eivät suostu myöntämään tätä, mutta kun laitetaan tunteet taas sivuun, tätä vaihtoehtoa ei pysty faktoilla kumoamaan.

  
  

Tämä näkökulma korostaa, että Bitcoinin kurssikehitys on epävarmaa, ja sijoittajien tulee olla valmiita myös syviin laskuihin. Sijoittaessa Bitcoiniin, tulee ymmärtää sen riskit ja se, että sillä ei varsinaisesti tee mitään. Jos ison rahan luotto sen tuottoihin katoaa, peli on sen osalta pelattu.

Mitä sijoittajan kannattaa tehdä?

Bitcoinin tukitason testaus tarjoaa sijoittajille mahdollisuuden arvioida riskejä ja tehdä päätöksiä seuraavasti:

• Seuraa tarkasti tukitason käyttäytymistä ja volyymia.

• Varaudu mahdolliseen syvään laskuun, mutta muista myös historian toistuminen nousukausina.

• Hajauta sijoituksia ja älä sijoita enempää kuin olet valmis menettämään.

• Pidä mielessä, että Bitcoinin arvo voi olla hyvin volatiili ja epävarma pitkällä aikavälillä.

  
  

Sijoittaminen Bitcoinin kaltaisiin kryptovaluuttoihin vaatii kärsivällisyyttä ja kykyä sietää suuria heilahteluja. Sama pätee koko kryptokenttään, koska kaikki liikkuvat Bitcoinin perässä. Varsinkin alas.