Ero kryptojen spekulatiivisen markkinan ja käyttötokenien välillä ja niiden ennustamattomuus

Kryptovaluuttamarkkinat ovat monille tuttuja lähinnä spekulatiivisena sijoituskohteena, jossa kurssit nousevat ja laskevat usein historian toistuvien syklien mukaan. Silti kryptojen maailmassa on myös käyttötokenit, joiden arvo voi kehittyä eri tavalla kuin spekulatiivisilla kolikoilla. Tässä kirjoituksessa avaan, miksi spekulatiivisen markkinan kurssikehitys on usein ennustettavissa historiasta, mutta käyttötokenit voivat irtautua tästä syklisestä kehityksestä, kun niiden todellinen käyttö alkaa kasvaa. Tämä ero on tärkeä ymmärtää, sillä käyttötokenien myyminen voi olla riski, vaikka spekulatiivinen markkina näyttäisi olevan laskusuunnassa. Jenkkien Clarity Act on nytkähtänyt yhden pykälän eteenpäin ja seuraavaksi toivotaan lain menevän senaatissa läpi. Tällä voi olla suuri merkitys koko kryptomarkkinaan.

Kryptovaluuttojen hintakehitys spekulatiivisessa markkinassa voi poiketa käyttötokeneista.

Spekulatiivinen markkina perustuu historiaan ja sykleihin

Spekulatiiviset kryptovaluutat, kuten Bitcoin ja monet altcoinit, seuraavat usein toistuvia syklejä. Näitä syklejä ohjaa markkinoiden yleinen tunne, uutisvirta, sääntelyuutiset ja sijoittajien käyttäytyminen. Esimerkiksi Bitcoinin kurssissa on nähty toistuvasti jopa päivälleen säännöllisiä nousu- ja laskuvaiheita, jotka kestävät kuukausia tai jopa vuosia. Nämä syklit ovat osittain ennustettavissa, koska ne perustuvat ihmisten käyttäytymiseen ja markkinoiden rakenteisiin, jotka eivät muutu nopeasti.

Syklisten markkinoiden tunnistaminen auttaa sijoittajia ajoittamaan osto- ja myyntipäätöksiä. Historiaan perustuen lokakuu 2026 olisi pohjakuukausi, jolloin markkinat ovat laskeneet alimpaan hintaansa ja valmistautuneet uuteen nousuun. Tämä spekulatiivisten kryptojen ennustettavuus perustuu historialliseen dataan ja markkinoiden toistuviin reaktioihin. Esimerkiksi Bitcoin lasketaan spekulatiiviseksi kryptoksi ja sen mahdollinen pohja voidaan nähdä vasta lokakuussa.

Käyttötokenit voivat irtautua spekulatiivisesta syklisyydestä

Käyttötokenit eroavat spekulatiivisista kolikoista siinä, että niiden arvo perustuu niiden todelliseen käyttöön ja ekosysteemin toimintaan, sekä kasvuun. Käyttötokeneita käytetään esimerkiksi palveluiden maksamiseen, rahajärjestelmän uudistukseen, tokenisointiin, alustan sisäiseen toimintaan tai äänestysvaltaan. Kun käyttö kasvaa, tokenin arvo voi nousta riippumatta siitä, miten spekulatiivinen markkina kehittyy. Kun käyttöpuoli kasvaa ja nostaa tokenin arvoa, se arvo ei palaa samoin takaisin pohjalle, kuin spekulatiivisessa markkinassa, koska se vaatisi käytön loppumista. Se ei ole todennäköistä, koska kehityssuunta on nimenomaan kasvava.

Tämä tarkoittaa, että käyttötokenit voivat irtautua perinteisestä kurssisyklistä. Vaikka spekulatiivinen markkina olisi laskussa, käyttötokenin arvo voi pysyä vakaana tai jopa nousta, jos sen käyttö kasvaa. Tämä tekee käyttötokenien myymisestä riskialtista, sillä niiden arvo ei välttämättä seuraa markkinasykliä.

Monille kaikista tunnetuin krypto, Bitcoin ohjaa markkinaa, kunnes käyttö alkaa vaikuttaa.

Miksi käyttötokenien myyminen voi olla riski

Monet sijoittajat myyvät käyttötokeneita samalla tavalla kuin spekulatiivisia kolikoita, odottaen kurssin nousevan ja laskevan syklisesti. Tämä voi johtaa siihen, että he myyvät käyttötokeninsa liian aikaisin, juuri ennen kuin tokenin käyttö alkaa kasvaa ja arvo nousee.

Koska käyttötokenien irtautuminen spekulatiivisesta markkinasta ei noudata ennustettavia syklejä, niiden myyntiajoituksen arvaaminen on vaikeaa. Tämä voi aiheuttaa merkittäviä tappioita tai menetettyjä mahdollisuuksia. Toisin kuin spekulatiivisessa markkinassa, jossa kurssien pohjat ja huiput ovat usein nähtävissä historiasta, käyttötokenien arvo voi kehittyä omalla, erillisellä aikataulullaan. Tästä syystä käyttötokeneihin ei voi soveltaa sijoittaessa samanlaista filosofiaa, kuin vaikka Bitcoiniin.

Ilman käyttötokenipuolta markkinat olisivat erilaiset

Käyttötokenit tuovat kryptomarkkinoille uuden ulottuvuuden, joka vaikuttaa sijoittajien käyttäytymiseen. Ilman käyttötokenipuolta moni toimisi pelkästään spekulatiivisten kurssien mukaan, mikä tekisi markkinoista yksinkertaisemmat mutta myös vähemmän monipuoliset. Ennustettavuus olisi helppoa tai ainakin helpompaa.

Käyttötokenit tarjoavat mahdollisuuden sijoittaa projekteihin, joissa on todellista käyttöä ja arvoa. Tämä voi houkutella erilaisia instituutionaalisia sijoittajia ja luoda vakaampia arvonmuodostuksen mekanismeja. Toisaalta se myös lisää epävarmuutta, koska käyttötokenien arvo ei noudata samoja sääntöjä kuin spekulatiivisten kolikoiden.

Käyttötokeneiden irtoamisen aikataulua ei voi ennustaa

Spekulatiivisen markkinan syklit perustuvat historiaan ja ihmisten käyttäytymiseen, joten ne ovat ainakin osittain ennustettavissa. Käyttötokeneiden irtoaminen tästä syklisyydestä on kuitenkin täysin eri asia. Se riippuu monista tekijöistä, kuten:

• Tokenin ekosysteemin kasvusta

• Käyttäjämäärien pysyvästä lisääntymisestä

• Teknologian kehittymisestä

• Sääntelyn, kuten Clarity Actin vaikutuksista

• Markkinoiden yleisestä kiinnostuksesta

  
  

Näitä tekijöitä on vaikea ennustaa tarkasti, joten käyttötokenien arvo voi kehittyä odottamattomasti. Ainoa tapa nähdä, miten käyttötokenit käyttäytyvät, on seurata niiden käyttöä ja markkinoiden reaktioita ajan myötä.

Holdataan kurssien pohjille? Miksi?

Monille sijoittajille tokeneiden holdaaminen (eli hodlaaminen) tuntuu vaikealta, kun spekulatiivisen markkinan tiedetään laskevan taas pohjille. Taustalla on kuitenkin tuo tieto ja oletus käyttötokeneiden kasvavasta kiinnostuksesta, jolloin tämä kärsimys on mukavampi kestää, kuin pelata lottoa ja myydä kaikki pois laskua odotellessa. Tämä tilanne tulee kerran elämässä, jos tulee. Mikään ei ole varmaa, kuten käyttötokeneiden massiivinen integraatiokaan ei ole, mutta se on todennäköistä. Silloin salkkujen myynti pohjia odotellessa on todella suuri riski. Kun pari vuotta sitten sain päättää muutaman tuntemani multimiljonäärin salkuista, sain niille tuoton joka oli 9-10 X, eli miljoona muuttui yhdeksään miljoonaan ja kolme miljoonaa 30 miljoonaan. Heidän sijoitusikkunansa oli lyhyt ja tavoite selkeä. He olivat tyytyväsiä saatuun tuottoon ja kurssinousun riskilläkin myivät sijoituksensa pois silloin, sijoittaaksen aiemmin alkaneisiin ulkomaisiin kiinteistöprojekteihinsa jotka vaativat rahoitusta. He myivät täysin sattumalta salkkunsa hyvään aikaan, koska hieman sen jälkeen lähdettiin taas kohti karhumarkkinan pohjia Bitcoinin vetämänä, mutta mikäli jenkit eivät olisi sössineet kryptolakia, kurssit olisivat voineet jatkaa silloin reilusti ylös. Nyt kuitenkin käyttötokenit tulivat Bitcoinin ohjaamana normaalisti alas. Jos tämä harmittaa, ei todennäköisesti tiedä mihin ja miksi on sijoittanut. Jos sijoittaa spekulatiivisiin tokeneihin, tulee elää niiden sykleihin varautuen ja opetella oikeat ajat myydä ja ostaa. Jos taas sijoittaa käyttötokeneihin, ei omasta mielestäni ole riskin arvoista yrittää myydä ylhäällä, ostaakseen takaisin alhaalta, koska jonain päivänä tulee se hetki, ettei enää mennä alemmas. Sitten siinä jääkin eurot kädessä katsomaan vihreää kurssinousua ja joutuu pahimmillaan ostamaan moninkertaisella hinnalla takaisin. Historia tuntee lukuisia sijoittajia, jotka odottavat edelleen Bitcoinin seitsemän tuhannen hintaa, koska he eivät suostuneet ostamaan yhdeksään tuhanteen ja jäivät odottamaan sitä alinta hintaa. Sitä ei sitten tullutkaan. Monille kävi silloin vuosia sitten juuri näin. Alimman hinnan tavoittelu on ahneutta, jolla on usein se perinteinen loppu. Jos olet ostanut käyttötokeneita nykyistä hintaa korkeammalta, en olisi sinuna huolissani. Ajat jolloin kurssit ovat miinuksella tuntuvat monista pahalta, mutta tunteet on suljettava pois ja katsottava kohteen fundapuolta. Jos fundat ovat kunnossa, sillä ei ole mitään merkitystä, onko salkkusi nyt 60% vai 80% miinuksella. Kellään ei ole kristallipalloa josta voisi ostohetkellä nähdä, tullaanko joskus vielä alemmas. Ilman palloakin voidaan kuitenkin nähdä, että kryptomarkkinoiden käyttötokenipuolelle tuleva paine on valtava, kun regulaatiot ovat kunnossa ja muutos digitaaliseen alkaa. Siihen voi mennä vuosi tai kolme, miksei täyteen käyttöön viisikin vuotta, mutta se on tulossa. Vaikutukset kunkin käyttötokenin arvoon nähdään sitten. En koskaan anna hinta-arvioita tai hypetä mitään vailla faktaa, jota hinnan suhteen ei kellään ole. Älkää uskoko kenenkään heittelemiin "varmoihin" hintoihin minkään krypton suhteen. Oma uskoni oikeiden kryptojen massiiviseen arvonnousuun on vahva. En muuten olisi sitonut lähes koko omaisuuttani ja kiinnittänyt vielä kiinteistötkin kryptoihin. Jos visioni on väärä, asun lopun elämääni vuokrayksiössä jossain perähikiän metsässä ja se on minulle ihan fine. Jokaisen elämä loppuu jonain päivänä ja olen itse kokenut sen, millaista elämä on miljoonien kanssa. En välitä jos menetän ne. Kun rahaa on ollut tarpeeksi kauan, sen merkitys katoaa, eikä sillä ole mitään väliä, onko niitä miljoonia viisi, vai 50. Siksi otan suurempia riskejä kuin mitä voin suositella heille, jotka vasta rakentavat tulevaisuuttaan ja haaveilevat varallisuudesta. Älkää seuratko esimerkkiäni ostaa velaksi riskisijoituskohteita, ellette ole varmasti valmiit menettämään kaiken mitä sijoitatte. Vaikka se menetys oikeissa kryptoissa ei ole todennäköistä, sen mahdollisuus on kuitenkin aina olemassa. Tästä syystä miljoonasalkkujeni sisällöt saa tietää vain huomattavan korkean maksun kautta, jota muutamat ovat kritisoineet. Ehkäisen sillä hinnalla sen, että nuoret tai vähävaraiset menevät ottamaan pikavippejä ja pistävät viimeiset rahansa samoihin kryptoihin joihin minä olen laittanut, koska luonnollisesti useiden miljoonien sijoittaminen johonkin antaa viitteitä, että minun täytyy tietää jotain mitä moni ei tiedä. Tiedän tämän salailun harmittavan suunnattomasti, jos omat tavoitteeni yli kymmenkertaistaa salkkuni miljoonat toteutuvat, mutta ymmärtänette tämän pohjasyyn, miksi haluan kertoa salkkutiedot vain rahaa vastaan. Sellainen joka on valmis maksamaan salkkutiedoista ja ostamaan luentoni, ei pelaa viimeisillä hiluillaan. Jos ja kun tavoitteeni toteutuvat, tulen sitten näyttämään jälkikäteen, mitä kaikkea tuli ostettua ja miksi. Näytän ne, jotta puheet miljoonahankinnoista eivät jää vain puheiksi. Miljoonien ostot on oikeasti tehty ja salkut ovat satoja tuhansia plussalla, vaikka ollaan vielä aivan pohjilla. Ottakaa selvää kryptomarkkinoista joko itse, tai päätykää konsultointipalvelujeni pariin. Olen suhteellisen varma, että jokainen näinä päivinä viisaita ratkaisuja tekevä tulee muuttamaan oman ja läheistensä tulevaisuuden. Isosti.